龙鼎盘多空对赌事件落幕 空头彻底落败

向下

龙鼎盘多空对赌事件落幕 空头彻底落败

帖子 由 豆瓣酱 于 周三 三月 17, 2010 7:49 pm

3000万元虚拟资金打入之前,龙鼎盘完全可以站在中立立场将空方头寸强行平掉;而当3000万元资金进入后,平掉侯大伟的头寸,就意味着要拿出3000万元现金给多头。龙鼎盘不愿出这份冤枉钱

  ◆导报首席记者 王延锋 济南报道

  大蒜电子交易市场龙鼎盘多空对赌事件 (本报2009年8月31日A2版、今年2月8日A1版曾予报道)终于落幕,空头彻底落败。

  龙鼎盘因自身以空头坐庄,资金链断裂。随着日照市政府的救市,龙鼎盘现已转危为安,但即将面临日照市5家企业的重组。空头另一主力,大连市交易商侯大伟,亏损高达6800 万元,至今还躺在病床上。

  “龙鼎盘作为交易平台,本身是不能参与交易的。但自从为侯大伟垫付了一笔3000万元的交易保证金后,龙鼎盘便被迫一错再错,越陷越深。”15日,龙鼎盘一高层向经济导报记者披露了龙鼎盘逐步“被迫”坐庄的过程。

  政府救市

  9日,ZJS1003交割日前一天,龙鼎盘该合约价格仍有3000元/吨左右的倒挂。同时,龙鼎盘因资金链断裂,从春节前开始客户已无法从交易账户正常出金,上万交易商既激愤又恐慌。

  就在当日,事情出现转机,日照市政府组织召开山东龙鼎电子商务股份有限公司(简称“龙鼎盘”)客户代表恳谈会。龙鼎盘董事长苏钦东公开向社会道歉,并承诺以山东一品集团(龙鼎盘大股东)的全部有效资产及个人资产做抵押,贷款补偿客户利益。

  日照市副市长万同向交易商公布了龙鼎盘事件调查结果:因空头主力出逃,龙鼎盘从ZJS0911合约后违规挪用客户保证金参与做空,与交易商“对赌”,造成龙鼎盘大蒜价格与现货价格严重背离。期现价格倒挂又引起多头的逼仓行为,ZJS1011、ZJS1003进入交割期后仍有巨量仓单无法交割。同时,因上亿元保证金被龙鼎盘挪用亏空,龙鼎盘持续无法正常出金,引起市场恐慌。

  为保证多方交易商利益,万同宣布了救市方案:山东一品集团将以所有资产为抵押,向银行贷款2亿元;同时,宝万集团、中瑞集团、新世界(17.16,0.28,1.66%)房产、华信工贸和兴业地产等日照知名企业向龙鼎盘借款1亿元,帮助其渡过难关。

  在各方努力下,龙鼎盘从10日开始逐渐恢复正常出金。同时,龙鼎盘与ZJS1003合约多方交易商达成协议,以多方订货价格的110%平仓。龙鼎盘也与部分1004、1005合约多头达成同样的平仓协议 ,平仓工作正在进行中。

  “这样的平仓方案对于散户来说,虽然不尽完美,但也是在照顾了散户利益和市场稳定之后最好的结果了。”代表金乡部分多头与龙鼎盘进行谈判的某村村支书周雪峰说道。

  除了3、4、5月份合约协议平仓外,龙鼎盘其他合约正常交易。而随着交易者信心的恢复 ,长期被打压的多头得到释放,ZJS1005之后的各合约出现井喷行情,被连续不断打上涨停板。

  5公司入股龙鼎盘

  虽然龙鼎盘度过了危机,但其付出的成本是巨大的。宝万集团、中瑞集团、新世界房产、华信工贸、兴业地产承诺给予龙鼎盘借款支持,但这显然不是免费的午餐。根据救市方案,龙鼎盘将于近期启动重组计划,而引入的企业正是上述5家。

  苏钦东向导报记者透露,目前龙鼎盘注册资金1000万元,山东一品集团以大股东身份持有其60%股份,还通过关联公司持有20%股份,以80%的持股比例位居第一大股东。

  但重组后,山东一品集团所持龙鼎盘股份将大幅下降。根据初步方案,重组后龙鼎盘注册资本将增加至3500万元,山东一品集团出资800万元,约占23%的股份;上述5家投资人有4家出资500万元,另一家出资700万元;龙鼎盘原有小股东退出。

  一个微妙的细节是,龙鼎盘与这5家投资人中的3家颇具渊源。日照市在去年成立了国内首家国际铁矿石交易中心,该中心共有5家股东,其中3家较大的股东就是华信工贸、中瑞集团和万宝集团,而龙鼎盘是另外两家小股东中的一个。

  日照国际铁矿石交易中心此后被中钢协以扰乱市场价格的理由叫停。上述3家企业也因此梦断铁矿石中远期交易市场。而这3家企业此次再次出手大宗商品电子交易市场,显然是看中了其中的商机。

  坐庄内幕

  “龙鼎盘此次的教训太惨痛了,刚开始走错一步便不得不一错再错,以后我们一定会保持中立立场,为多空双方做好服务。”苏钦东说。而上述龙鼎盘高层也多次表示:“如果没有开始那3000万元,龙鼎盘不会越陷越深,也不至于无法自拔。”

  这3000万元到底是怎么回事?据上述龙鼎盘高层介绍,龙鼎盘在本蒜季开始时(去年6月左右)并没有参与交易。龙鼎盘参与做空,跟空头主力侯大伟密切相关。

  侯大伟,大连人,原为苹果交易商。从去年7月下旬开始,侯大伟开始参与龙鼎盘交易。“当时蒜价1.7元/斤左右,而他判断到今年价格可能会跌到0.7元/斤,就开始不断建空仓。”

  从去年7月下旬到8月中旬,侯大伟基本建仓完毕。但大蒜价格却并没有如他所料下降,反而节节攀升,至他建仓完毕已经上涨至2.1元/斤左右。此时,作为一个成熟的操盘手,侯大伟本该割肉出局,但他却不断追加,共打入账户6800万元。

  侯大伟将保证金额度增加至6800万元后,大蒜价格继续飙涨,侯大伟的保证金很快消耗殆尽,面临爆仓。

  “如果当时龙鼎盘痛下决心,将侯大伟的空仓强行平掉,就不会有现在的结局了。但侯大伟不愿意平仓,他说要回趟大连,再带来2亿元。但他随后爆仓,市场就决定‘借’给他一部分资金,向他账户中输入3000万元的虚拟资金。而这,成了祸根。”

  越陷越深

  侯大伟回大连后,就仿佛从人间蒸发,再也没有消息。

  而这时,随着大蒜价格的飙升,龙鼎盘已经深套其中——在3000万元虚拟资金打入之前,龙鼎盘完全可以站在中立立场将空方头寸强行平掉;而当3000万元资金进入之后,平掉侯大伟的头寸 ,就意味着市场要拿出3000万元现金给多头。

  龙鼎盘不愿出这3000万元的冤枉钱。但是,大蒜现货价格继续上涨,更多的买方涌入龙鼎盘,龙鼎盘价格跟着上涨,龙鼎盘为保住侯大伟的仓位就不得不追加更多虚拟保证金——“侯大伟的仓位,亏损最严重的时候不仅仅是6800万元没有了,另外还欠1亿多元的保证金(也就是龙鼎盘追加的虚拟保证金),合计亏损高达2亿元之多。”

  龙鼎盘已越套越深。随后,龙鼎盘选择了另外一种手段,反守为攻,以更多的虚拟资金打压期货价格,使期货价格远远低于现货价格,这就是龙鼎盘期现价格倒挂的直接原因。

  但巨大的期现价格倒挂,使空方的账面亏损降了下来,多方则要求现货交割。但龙鼎盘显然没有那么多现货。即使拥有现货,如果将7000元/吨以上的现货以4000元/吨左右的期货价格交割予多方,那也是赔了血本的买卖。

  因此,龙鼎盘只能不断与各个买方交易商沟通,讲明空方已经崩盘,劝说他们尽快平仓。而对于那些坚持现货交割的,龙鼎盘选择了与之协议平仓。这还只是发生在ZJS0911合约的境况,而到了ZJS1003合约,情况更严重了。

  虽然很多合约是协议平仓,但这并不是说龙鼎盘就不会赔钱了。因为在协议平仓的过程中,大部分多方还是赚了钱的——虽然多方认为,如果把投入电子盘的钱投到现货市场,他们会赚得更多。而亏钱的,就是包括侯大伟、龙鼎盘在内的空方。

  而龙鼎盘在亏钱的过程中,挪用了客户的保证金。至ZJS1003合约临近交割,龙鼎盘已经将保证金挪用殆尽,无力继续为客户出金,直到日照市政府出台救市方案。

  目前,日照市政府出台的救市方案正在结束龙鼎盘坐庄的恶性循环。龙鼎盘也在重整旗鼓,正在向客户推行银期转账业务,将客户保证金的账户交予日照银行监管。但投资者的信心已遭受重创,要让他们恢复热情可能还需要一段时间。

  而关于另一个空头侯大伟,近来也有了消息。“听说他因为心脏病,现在还在医院躺着呢。”谈及他要回大连再拿来2亿元的“豪言壮语”,上述龙鼎盘高层苦笑道:“别说他没有2亿元,就是有,投了进来一样会赔光。看错了市场大方向,多少资金都不顶用。”

豆瓣酱

帖子数 : 21
魅力值 : 3142
注册日期 : 10-02-02

返回页首 向下

返回页首


 
您在这个论坛的权限:
不能在这个论坛回复主题